Molbio Diagnostics Share Price: इस नई लिस्ट कंपनी पर फिदा हुआ जेफरीज,अपसाइड सिनेरियो में लगाएगा 57% की छलांग

Molbio Diagnostics Share Price: मोलबायो डायग्नोस्टिक्स IPO उन चुनिंदा भारतीय IPOs में से एक है, जिन्होंने अपने शेयर पाने वालों को जबरदस्त रिटर्न दिया है। अब इस स्टॉक पर ग्लोबल इन्वेस्टमेंट बैंक जेफरीज ने अपनी कवरेज शुरु की है और इस स्टॉक को अपने "हाई-कनविक्शन टॉप पिक" (पूरी तरह भरोसेमंद और सबसे अच्छी पसंद) बताया है। यहीं वजह है कि शेयर 4 फीसदी से ज्यादा की तेजी के साथ ट्रेड कर रहा है।

बुधवार, 30 सितंबर को जारी अपनी रिपोर्ट में, जेफरीज ने मोलबायो डायग्नोस्टिक्स पर Buy रेटिंग दी है और इसके लिए ₹1,600 का प्राइस टारगेट तय किया , जो मौजूदा स्तर से 27% की बढ़त दिखाते है।

बता दें कि 17 अगस्त को लिस्टिंग के बाद, मोलबायो डायग्नोस्टिक्स के शेयर 20 दिनों के भीतर ही अपने इश्यू प्राइस से दोगुने हो गए। 11 सितंबर को शेयर ने ₹1,686 का हाई (सबसे ऊंचा स्तर) छुआ, और उसके बाद 11 ट्रेडिंग सेशन में ही उस स्तर से 25% तक गिर गए।

जेफ़रीज़ ने अपनी रिपोर्ट में लिखा है कि मोलबायो डायग्नोस्टिक्स ने एक अलग तरह का 'पॉइंट-ऑफ-केयर मॉलिक्यूलर डायग्नोस्टिक्स प्लेटफॉर्म' सफलतापूर्वक कमर्शियलाइज किया है। साथ ही, कंपनी के पास दो नए प्लेटफॉर्म और भविष्य के लिए मजबूत प्रोडक्ट पाइपलाइन है, जिससे कंपनी आगे जबरदस्त ग्रोथ के लिए अच्छी स्थिति में है।

TrueNat प्लेटफॉर्म, जिसने मोलबायो की फाइनेंशियल ईयर 2026 की बिक्री में 86% का योगदान दिया। एक अल्ट्रा-पोर्टेबल, बैटरी से चलने वाला मॉलिक्यूलर डायग्नोस्टिक्स प्लेटफॉर्म है जो पॉइंट-ऑफ-केयर पर हाई-क्वालिटी टेस्टिंग की सुविधा देता है। जेफरीज का कहना है कि इस प्लेटफॉर्म के लिए ग्रोथ की काफी गुंजाइश है। इसकी तुलना में, इसकी प्रतिस्पर्धी कंपनी GeneXpert का रेवेन्यू स्केल $3 बिलियन है, जबकि TrueNat का रेवेन्यू $130 मिलियन है।

जेफरीज ने अपने नोट में कहा है कि TrueNat मोलबायो के लिए कई मौकों में से सिर्फ पहला मौका है। कंपनी पहले ही Prorad (पोर्टेबल X-रे पोर्टफोलियो) और Optrascan (डिजिटल पैथोलॉजी पोर्टफोलियो) के क्षेत्र में विस्तार कर चुकी है। रिपोर्ट में कहा गया है, "कई अन्य प्रोडक्ट्स के डेवलपमेंट के साथ, हमारा मानना ​​है कि मोलबायो की इनोवेशन पाइपलाइन उसके मुख्य प्रोडक्ट TrueNat से कहीं आगे तक फैली हुई है।"

जेफरीज का अनुमान है कि मोलबायो का रेवेन्यू 22% की कंपाउंडेड एनुअल ग्रोथ रेट (CAGR) से बढ़ेगा। इसकी वजह भारत और विदेशों में TrueNat का लगातार विस्तार, Prorad के पोर्टेबल X-रे पोर्टफोलियो का तेज़ी से विस्तार और अमेरिका में Optrascan का कमर्शियल रोलआउट होगी। ग्लोबल इन्वेस्टमेंट बैंक को उम्मीद है कि मॉलबियो के मार्जिन में 830 बेसिस पॉइंट की बढ़ोतरी होगी। इसकी वजह टेस्ट-किट कैपेसिटी का इस्तेमाल फाइनेंशियल ईयर 2026 में 58% से बढ़कर फाइनेंशियल ईयर 2029 तक 77% होना, ऑप्ट्रास्कैन का कुल रेवेन्यू में हिस्सा फाइनेंशियल ईयर 2029 तक 11% तक पहुंचना और कर्मचारियों की लागत का सेल्स के 10% से घटकर 8% होना है।

जेफरीज का अनुमान है कि इसके नतीजे में, कंपनी की अर्निंग्स बिफोर इंटरेस्ट, टैक्स, डेप्रिसिएशन एंड अमॉर्टाइजेशन (EBITDA) 36% CAGR से बढ़ सकती है, जबकि इसका प्रॉफिट आफ्टर टैक्स (PAT) फाइनेंशियल ईयर 2026-2029 के दौरान 47% CAGR से बढ़ सकता है। हालांकि जेफरीज ने अपनी रिपोर्ट में रेवेन्यू कंसंट्रेशन को एक मुख्य जोखिम बताया है, क्योंकि फाइनेंशियल ईयर 2026 में इसका 80% रेवेन्यू B2G सेगमेंट से आया था, जबकि 70% TB टेस्टिंग से आया था।

अपसाइड सिनेरियो में, जेफरीज ने मॉलबियो का प्राइस टारगेट ₹1,970 तय किया है, जिसका मतलब है कि मौजूदा लेवल से इसमें 57% की बढ़ोतरी की संभावना है। इस मामले में, कंपनी की सेल्स 25% CAGR से बढ़ती है, जबकि EBITDA फाइनेंशियल ईयर 2026-2029 के दौरान 45% CAGR से बढ़ता है।

बुधवार को मॉलबियो डायग्नोस्टिक्स के शेयर 4% बढ़कर ₹1,305.1 पर ट्रेड कर रहे हैं। पिछले एक महीने में स्टॉक 20% चढ़ा है।