Gland Pharma: Q2 में 16% घटा मुनाफा, फिर भी 13% उछले शेयर, ब्रोकरेज ने कहा- कंपनी के बुरे दिन खत्म

Gland Pharma share: ग्लैंड फार्मा के शेयरों में आज 5 नवंबर को 13 फीसदी से अधिक की शानदार तेजी देखी गई। इस समय यह स्टॉक BSE पर 12.31 फीसदी की बढ़त के साथ 1808 रुपये के भाव पर ट्रेड कर रहा है। कंपनी के शेयरों में इस तेजी की वजह FY25 की दूसरी तिमाही में नतीजे हैं। ब्रोकरेज फर्मों का मानना है कि कंपनी का सबसे बुरा समय बीत चुका है। आज की तेजी के साथ कंपनी का मार्केट कैप बढ़कर 29,820 करोड़ रुपये हो गया है। स्टॉक का 52-वीक हाई 2,220.95 रुपये और 52-वीक लो 1,503.70 रुपये है।

'आगे गिरावट की संभावना कम'

पिछले तीन महीनों में ग्लैंड फार्मा के शेयर में 24% की गिरावट आई है और पिछले वर्ष इसने फ्लैट रिटर्न दिया है, जबकि इस दौरान निफ्टी फार्मा में 50 फीसदी की तेजी देखी गई। इसके चलते कोटक इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज (KIE) का मानना ​​है कि इससे और गिरावट की संभावना सीमित हो गई है। KIE ने शेयर के लिए अपनी पिछली 'Reduce' रेटिंग को अपग्रेड करते हुए 'Add' कर दिया है। इसके साथ ही ब्रोकरेज ने शेयर के लिए अपने टारगेट प्राइस को 11 फीसदी से अधिक बढ़ाकर 1625 रुपये कर दिया।

Gland Pharma के तिमाही नतीजे

वित्त वर्ष 2025 की दूसरी तिमाही में ग्लैंड फार्मा लिमिटेड के कंसोलिडेटेड नेट प्रॉफिट में 16% की कमी आई, जो एनालिस्ट्स के अनुमानों के मुताबिक है। कंपनी ने 30 सितंबर 2024 को समाप्त तिमाही में 163.53 करोड़ रुपये का नेट प्रॉफिट दर्ज किया, जबकि एक साल पहले इसी अवधि में यह 194.08 करोड़ रुपये था। ब्लूमबर्ग के मुताबिक एनालिस्ट्स ने 162.9 करोड़ रुपये के लाभ का अनुमान लगाया था।

सितंबर तिमाही में कच्चे माल की लागत बिक्री का 39.2% रही, जबकि पिछले साल यह 37.9% थी, जिसके कारण एबिटा मार्जिन 21.1% रहा, जबकि पिछले साल यह 24% था। कंपनी के ओवरऑल एबिटा मार्जिन पर सेनेक्सी का प्रभाव पड़ा। सेनेक्सी के रेवेन्यू में एनुअल शटडाउन के कारण तिमाही आधार पर 12% की गिरावट आई, और यह धीमा प्रदर्शन काफी हद तक कोटक के अनुमानों के अनुरूप रहा। कोटक ने कोर बिजनेस और सेनेक्सी दोनों के लिए आगे धीरे-धीरे बिक्री में सुधार की उम्मीद जताई है।

Gland Pharma के शेयरों पर ब्रोकरेज की राय

ब्रोकरेज का मानना ​​है कि ग्लैंड की आय अब अपने निचले स्तर पर पहुंच गई है और लंबे इंतजार के बाद कंपनी ने अपने बायोलॉजिक्स CDMO बिजनेस में मजबूत ग्रोथ दिखाई है। ब्रोकरेज ने हायर बेस बिजनेस मार्जिन के कारण ग्लैंड के FY25-27 EBITDA अनुमानों में 2 फीसदी की वृद्धि की है।

दूसरी ओर, गोल्डमैन सैक्स ने ग्लैंड फार्मा के शेयरों बेचने की सलाह दी है, जिसका टारगेट प्राइस ₹1450 प्रति शेयर है। दूसरी तिमाही की बिक्री में 2% की वृद्धि और EBITDA में सालाना 8% की गिरावट आई, जो गोल्डमैन की उम्मीद से कम रही, जिसका मुख्य कारण US और RoW मार्केट्स में अपेक्षा से कम मांग थी। इस बीच, जेफरीज ने स्टॉक पर 'होल्ड' रेटिंग दी है और इसके टारगेट प्राइस को घटाकर ₹1840 प्रति शेयर कर दिया है।

मैनेजमेंट सकारात्मक बना हुआ है और कोर बिजनेस में लो-डबल डिजिट ग्रोथ का अनुमान लगा रहा है। ब्रोकरेज वर्ष के अंत तक सेनेक्सी के ब्रेकईवन की उम्मीद कर रहा है। ग्लैंड फार्मा पर कवरेज करने वाले 17 एनालिस्ट्स में से 8 ने 'Buy' की सिफारिश की है, दो ने 'होल्ड' करने के लिए कहा है, जबकि सात ने 'Sell' रेटिंग दी है।

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