Bharat Bond ETF: पहले जान लीजिए इसके फायदे-नुकसान, फिर लें निवेश का फैसला

Bharat Bond ETF 2 दिसंबर को निवेश के लिए खुल गया है। यह फंड तेजी से बढ़ रहे टारगेट मैच्योरिटी फंड्स (TMF) का हिस्सा है। भारत बॉन्ड ईटीएफ एक टीएमएफ है, जो इससे थोड़ा अलग है। सबसे पहले आपको इसे ठीक तरह से समझ लेना जरूरी है। किसी भी इनवेस्टमेंट ऑप्शन में निवेश से पहले उसे ठीक तरह से समझ लेना इनवेस्टर्स के हित में होता है। इससे उसे यह तय करने में मदद मिलती है कि उसे इसमें निवेश करना चाहिए या नहीं। उसे यह समझने में आसानी होती है कि यह ऑप्शन उसके लिए फायदेमंद रहेगा या नहीं। हालांकि, यह Bharat Bond ETF की चौथी किश्त है, लेकिन बहुत कम निवेशकों को इस प्रोडक्ट के बारे में पर्याप्त जानकारी है। भारत बॉन्ड ईटीएफ की पहली किश्त 2019 के आखिर में आई थी।

क्या है भारत बॉन्ड ईटीएफ?

Bharat Bond ETF एक डेट फंड है। यह एक पैसिव फंड है, जो आपके पैसे को फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज में निवेश करता है। यह सिर्फ ऐसी सरकारी कंपनियों के बॉन्ड (डेट सिक्योरिटीज) में इनवेस्ट करता है, जिसे AAA रेटिंग हासिल होती है। यह स्कीम तय अवधि के बाद मैच्योर हो जाती है। फिर आपको अपना पैसा वापस मिल जाता है।

यह ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड की डेट स्कीमों से अलग है। डिपार्टमेंट ऑफ इनवेस्टमेंट एंड पब्लिक एसेट मैनेजमेंट ने सबसे पहले भारत बॉन्ड का आइडिया पेश किया। इस डिपार्टमेंट का काम कंपनियों में सरकार के इनवेस्टमेंट पर नजर रखना और विनिवेश से जुड़ी जिम्मेदारियां संभालना है। इस स्कीम के बारे में यह सोचा गया कि इससे सरकारी कंपनियों को बाजार से कर्ज जुटाने में मदद मिलेगी। Edelweiss MF ने 2019 में पहला भारत बॉन्ड ईटीएफ लॉन्च किया। अब तक वह इसकी तीन किश्तें लॉन्च कर चुका है। जिनके पास डीमैट अकाउंट है वे भारत बॉन्ड ईटीएफ में इनवेस्ट कर सकते हैं।

यह कैसे काम करता है?

भारत बॉन्ड ईटीएफ सुरक्षा के लिहाज से बहुत अच्छा है। इसके रिटर्न के बारे में आपको पहले से अंदाजा रहता है। यह स्कीम सिर्फ AAA रेटिंग वाली सरकारी कंपनियों के बॉन्ड में निवेश करती है। अभी इसकी यील्ड-टू-मैच्योरिटी करीब 7.5 फीसदी है। भारत ईटीएफ की यह किश्त अप्रैल 2033 में मैच्योर होगी। आपके लिए यह जान लेना जरूरी है कि 7.5 फीसदी की यील्ड टू मैच्योरिटी इस स्कीम की नहीं है बल्कि यह इसके बेंचमार्क इंडेक्स की है। स्कीम की यील्ड-टू-मैच्योरिटी का पता तभी चलेगा जब यह न्यू फंड ऑफर क्लोज हो जाएगा। यह 8 दिसंबर को क्लोज होगा।

यह स्कीम अप्रैल 2033 में मैच्योर होगी। यह अवधि करीब साढ़े दस साल है। एक TMF तभी आपके लिए अच्छा परफॉर्म करता है जब आप इसमें अपना निवेश बनाए रखते हैं। हालांकि, यह अवधि कई इनवेस्टर्स को ज्यादा लग सकती है। भारत बॉन्ड ईटीएफ दूसरे टीएमएफ की तरह एक ओपन-एंडेड स्कीम है। इसका मतलब है कि आप जब चाहे इसकी यूनिट्स खरीद और बेच सकते हैं। कई बार इस स्कीम में लिक्विडिटी कम हो सकती है।

भारत बॉन्ड या टीएमएफ इंडेक्स फंड?

दूसरे टीएमएफ इंडेक्स फंड्स हैं, जबकि भारत बॉन्ड ईटीएफ एक ईटीएफ है। इस फर्क के बावजूद भारत इटीएफ एक टीएमएफ भी है। सवाल यह है कि क्या आपको भारत बॉन्ड ईटीएफ या किसी दूसरे ईटीएफ में निवेश करना चाहिए?

भारत बॉन्ड ईटीएफ 2033 ऐसी स्कीम है जिसकी मैच्योरिीट 11 साल है। लेकिन, अगर अपनी इतनी लंबी अवधि तक इसमें निवेश बनाए नहीं रखना चाहते हैं तो आप ऐसे दूसरे टीएमएफ में इनवेस्ट कर सकते हैं जिसकी मैच्योरिटी आपके हिसाब से मैच करती हो। हालांकि, आपको इंडेक्सेशन टैक्स बेनेफिट का फायदा उठाने के लिए तीन साल से ज्यादा की अवधि सेलेक्ट करना चाहिए।

भारत बॉन्ड ईटीएफ का एक्सपेंस रेशियो सिर्फ 0.0005 फीसदी है। यह इनवेस्टर्स के लिए बहुत अच्छा है। भारत बॉन्ड ईटीएफ 2033 एक अच्छा इनवेस्टमेंट है, क्योंकि इसकी यील्ड 7.5 फीसदी है। इसकी तुलना आप बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट या टैक्स-फ्री बॉन्ड्स से कर सकते हैं।