ITC के स्टॉक्स बेचने के लिए समीर अरोड़ा को सही मौके का इंतजार, क्या कंपनी के अच्छे दिन खत्म हो चुके हैं?

सिगरेट बिजनेस का कमजोर प्रदर्शन

आईटीसी का इंडिया के सिगरेट मार्केट पर कब्जा रहा है। अभी सिगरेट मार्केट में इसकी हिस्सेदारी 73 फीसदी है। दूसरी तिमाही में कंपनी के सिगरेट बिजनेस की वॉल्यूम ग्रोथ पिछली 10 तिमाहियों में सबसे कम रही है। यह सिर्फ 4 फीसदी रही। इस बिजनेस का कंपनी के रेवेन्यू में सबसे ज्यादा रोल रहता है। पिछले वित्त वर्ष की पहली तिमाही में इस बिजनेस की ग्रोथ 25 फीसदी थी। उसके बाद से उसमें गिरावट दिखी है। इसका असर सिगरेट बिजनेस की EBIT ग्रोथ पर भी पड़ा है। यह दूसरी तिमाही में सिर्फ 8 फीसदी बढ़ा है।

प्रेशर जारी रहने का अनुमान

Emkay Global के एनालिस्ट्स का मानना है कि आगे सिगरेट बिजनेस पर मार्जिन प्रेशर बना रह सकता है। इसकी वजह तंबाकू की पतियों की बढ़ती कीमतें हैं। इसलिए ब्रोकरेज फर्म ने सिगरेट से कमाई के अनुमान को एक फीसदी घटा दिया है। उसने आईटीसी के शेयर का टारगेट प्राइस भी 535 रुपये से बढ़ाकर 525 रुपये कर दिया है।

एफएमसीजी बिजनेस की भी तस्वीर अच्छी नहीं

आईटीसी के एफएमसीजी बिजनेस की तस्वीर भी अच्छी नहीं दिख रही। पिछली कई तिमाहियों से इस बिजनेस का प्रदर्शन अच्छा बना हुआ था। लेकिन, दूसरी तिमाही में इसमें नरमी देखने को मिली है। सितंबर तिमाही में इस सेगमेंट की बिक्री 10 फीसदी से कम रही है। यह छह तिमाहियों में सबसे कम है। इसकी वजह यह है कि कंपनी को दूसरे प्लेयर्स के साथ लोकल प्लेयर्स से चैलेंज मिल रहा है। बिस्कुट, स्नैक्स और सोप ब्रांड्स पर इसका असर पड़ा है।