M&M Financial Services में 3% की भारी गिरावट, Nifty MidCap 150 के टॉप लूजर्स में शुमार

Mahindra and Mahindra Financial Services के शेयर बुधवार के कारोबार में 2.77 प्रतिशत गिरकर 258.20 रुपये प्रति शेयर पर आ गए, जिससे यह NSE निफ्टी मिडकैप 150 पर सबसे ज्यादा गिरावट वाले शेयरों में शामिल हो गया। यह गिरावट निवेशकों की धारणा में बदलाव को दर्शाती है, क्योंकि शुरुआती कारोबार में शेयर में उल्लेखनीय गिरावट देखी गई।

Moneycontrol के विश्लेषण के अनुसार, 16 जुलाई, 2025 तक Mahindra and Mahindra Financial Services के लिए कारोबारी धारणा बहुत निराशाजनक रही है।

वित्तीय स्नैपशॉट

Mahindra and Mahindra Financial Services के वित्तीय प्रदर्शन का अवलोकन यहां दिया गया है:

कंसॉलिडेटेड तिमाही नतीजे

नीचे दिए गए टेबल में कंसॉलिडेटेड तिमाही वित्तीय नतीजे दिए गए हैं:

हेडिंग	जून 2024	सितंबर 2024	दिसंबर 2024	मार्च 2025	जून 2025
रेवेन्यू	4,315.52 करोड़ रुपये	4,465.15 करोड़ रुपये	4,796.80 करोड़ रुपये	4,885.63 करोड़ रुपये	4,990.61 करोड़ रुपये
नेट प्रॉफिट	477.94 करोड़ रुपये	375.64 करोड़ रुपये	901.73 करोड़ रुपये	440.33 करोड़ रुपये	508.81 करोड़ रुपये
EPS	4.03	3.15	7.43	3.70	4.06

Mahindra and Mahindra Financial Services का रेवेन्यू जून 2024 में 4,315.52 करोड़ रुपये से बढ़कर जून 2025 में 4,990.61 करोड़ रुपये हो गया है, जो लगातार बढ़ रहा है। नेट प्रॉफिट में भी उतार-चढ़ाव देखा गया, दिसंबर 2024 में 901.73 करोड़ रुपये का उच्च स्तर रहा और जून 2025 में हालिया आंकड़ा 508.81 करोड़ रुपये रहा।

कंसॉलिडेटेड सालाना नतीजे

नीचे दिए गए टेबल में कंसॉलिडेटेड सालाना वित्तीय नतीजे दिए गए हैं:

हेडिंग	2021	2022	2023	2024	2025
रेवेन्यू	12,111.17 करोड़ रुपये	11,317.57 करोड़ रुपये	12,699.53 करोड़ रुपये	15,796.85 करोड़ रुपये	18,463.10 करोड़ रुपये
नेट प्रॉफिट	740.74 करोड़ रुपये	1,105.32 करोड़ रुपये	2,027.88 करोड़ रुपये	1,886.94 करोड़ रुपये	2,195.64 करोड़ रुपये
EPS	6.99	9.23	16.81	15.66	18.32
BVPS	128.86	138.18	151.60	161.82	174.34
ROE	4.90	6.72	11.16	9.69	10.50
डेट टू इक्विटी	4.13	3.68	4.39	4.93	5.53

सालाना रेवेन्यू 2021 में 12,111.17 करोड़ रुपये से बढ़कर 2025 में 18,463.10 करोड़ रुपये हो गया है, जो लगातार बढ़ रहा है। इसी तरह, नेट प्रॉफिट में भी वृद्धि देखी गई है, 2025 में 2,195.64 करोड़ रुपये दर्ज किया गया है। डेट टू इक्विटी अनुपात भी बढ़कर 2025 में 5.53 हो गया है।

कंसॉलिडेटेड सालाना इनकम स्टेटमेंट

	मार्च 2025	मार्च 2024	मार्च 2023	मार्च 2022	मार्च 2021
सेल्स	18,463	15,796	12,699	11,317	12,111
अन्य आय	67	173	132	82	59
कुल आय	18,530	15,970	12,832	11,400	12,170
कुल खर्च	7,153	6,479	4,977	5,478	5,968
EBIT	11,377	9,491	7,854	5,921	6,202
ब्याज	8,415	6,959	5,094	4,417	5,307
टैक्स	766	645	732	399	153
नेट प्रॉफिट	2,195	1,886	2,027	1,105	740

सालाना इनकम स्टेटमेंट मार्च 2021 में 12,111 करोड़ रुपये से मार्च 2025 में 18,463 करोड़ रुपये तक सेल्स में वृद्धि दर्शाता है। नेट प्रॉफिट भी बढ़कर मार्च 2025 में 2,195 करोड़ रुपये हो गया है।

कंसॉलिडेटेड तिमाही इनकम स्टेटमेंट

	जून 2025	मार्च 2025	दिसंबर 2024	सितंबर 2024	जून 2024
सेल्स	4,990	4,885	4,796	4,465	4,315
अन्य आय	22	11	2	14	39
कुल आय	5,013	4,896	4,799	4,479	4,354
कुल खर्च	2,050	2,085	1,407	1,908	1,752
EBIT	2,963	2,811	3,392	2,570	2,602
ब्याज	2,279	2,217	2,174	2,062	1,960
टैक्स	174	153	315	132	164
नेट प्रॉफिट	508	440	901	375	477

तिमाही इनकम स्टेटमेंट जून 2024 में 4,315 करोड़ रुपये से जून 2025 में 4,990 करोड़ रुपये तक सेल्स में लगातार वृद्धि दर्शाता है। नेट प्रॉफिट में उतार-चढ़ाव आया है, दिसंबर 2024 में 901 करोड़ रुपये और जून 2025 में 508 करोड़ रुपये का उच्च स्तर रहा है।

कैश फ्लो

	मार्च 2025	मार्च 2024	मार्च 2023	मार्च 2022	मार्च 2021
ऑपरेटिंग गतिविधियाँ	-15,601	-18,448	-17,395	18	5,956
निवेश गतिविधियाँ	-1,076	2,670	-1,635	3,110	-8,479
वित्तपोषण गतिविधियाँ	17,605	16,094	18,851	-3,172	2,548
अन्य	0	0	0	1	0
नेट कैश फ्लो	926	317	-178	-43	25

ऑपरेटिंग गतिविधियों से कैश फ्लो हाल के वर्षों में नकारात्मक रहा है, जबकि वित्तपोषण गतिविधियों ने आम तौर पर नेट कैश फ्लो में सकारात्मक योगदान दिया है।

बैलेंस शीट

	मार्च 2025	मार्च 2024	मार्च 2023	मार्च 2022	मार्च 2021
शेयर कैपिटल	246	246	246	246	246
रिजर्व और सरप्लस	21,282	19,655	18,273	16,606	15,479
करंट देनदारियां	74,648	61,642	48,586	32,872	36,689
अन्य देनदारियां	47,926	42,170	37,978	34,082	33,185
कुल देनदारियां	144,105	123,715	105,084	83,808	85,600
फिक्स्ड एसेट्स	1,273	1,113	873	473	410
करंट एसेट्स	140,491	120,442	102,348	81,503	83,718
अन्य एसेट्स	2,341	2,159	1,863	1,830	1,471
कुल एसेट्स	144,105	123,715	105,084	83,808	85,600
कंटिंजेंट देनदारियां	1,918	2,284	3,220	2,439	2,190

कुल एसेट्स और कुल देनदारियां दोनों वर्षों में बढ़ी हैं, जो कंपनी के विकास और वित्तीय गतिविधियों को दर्शाती हैं।

फाइनेंशियल रेशियो

अनुपात	मार्च 2021	मार्च 2022	मार्च 2023	मार्च 2024	मार्च 2025
बेसिक EPS (रुपये)	6.99	9.23	16.81	15.66	18.32
डाइल्यूटेड EPS (रुपये)	6.98	9.21	16.79	15.65	18.31
बुक वैल्यू /शेयर (रुपये)	128.86	138.18	151.60	161.82	174.34
डिविडेंड/शेयर (रुपये)	0.80	3.60	6.00	6.30	6.50
फेस वैल्यू	2	2	2	2	2
ग्रॉस प्रॉफिट मार्जिन ( प्रतिशत )	50.56	53.48	64.07	61.82	63.36
ऑपरेटिंग मार्जिन ( प्रतिशत )	49.32	52.14	62.29	60.08	61.62
नेट प्रॉफिट मार्जिन ( प्रतिशत )	6.11	9.76	15.96	11.94	11.89
इक्विटी पर रिटर्न ( प्रतिशत )	4.90	6.72	11.16	9.69	10.50
ROCE ( प्रतिशत )	12.21	11.58	14.00	15.29	16.38
एसेट्स पर रिटर्न ( प्रतिशत )	0.90	1.35	1.97	1.56	1.56
करंट रेशियो (X)	2.28	2.48	2.11	1.95	1.88
क्विक रेशियो (X)	2.28	2.48	2.11	1.95	1.88
डेट टू इक्विटी (x)	4.13	3.68	4.39	4.93	5.53
इंटरेस्ट कवरेज रेशियो (X)	1.15	1.37	1.60	1.40	1.39
एसेट टर्नओवर रेशियो ( प्रतिशत )	0.13	0.12	0.13	0.14	0.14
इन्वेंटरी टर्नओवर रेशियो (X)	0.00	0.00	0.00	0.00	0.00
3 साल CAGR सेल्स ( प्रतिशत )	23.94	4.46	3.38	14.21	27.72
3 साल CAGR नेट प्रॉफिट ( प्रतिशत )	-20.96	-22.08	39.64	59.60	40.94
P/E (x)	28.46	17.24	13.78	17.80	15.45
P/B (x)	1.55	1.16	1.54	1.73	1.62
EV/EBITDA (x)	14.00	12.73	13.04	13.24	12.67
P/S (x)	2.02	1.73	2.25	2.18	1.89

फाइनेंशियल रेशियो EPS और बुक वैल्यू प्रति शेयर में वृद्धि के साथ उतार-चढ़ाव वाले प्रदर्शन का संकेत देते हैं, लेकिन लाभप्रदता मार्जिन और रिटर्न में भिन्नता है।

कॉर्पोरेट कार्य

Mahindra and Mahindra Financial Services कई कॉर्पोरेट कार्यों में सक्रिय रूप से शामिल रहा है। 16 जुलाई, 2025 को, कंपनी ने Q1 FY26 के लिए अर्निंग्स कॉन्फ्रेंस कॉल का शेड्यूल घोषित किया और क्रिसिल ESG रेटिंग्स एंड एनालिटिक्स लिमिटेड से प्राप्त ESG रेटिंग के बारे में भी जानकारी दी। 15 जुलाई, 2025 को कंपनी ने NCD के आवंटन की घोषणा की। इसके अलावा, 22 अप्रैल, 2025 को 6.50 रुपये प्रति शेयर (325 प्रतिशत) के फाइनल डिविडेंड की घोषणा की गई, जिसकी प्रभावी तिथि 15 जुलाई, 2025 थी।

इसके अतिरिक्त, 2 मई, 2025 को राइट्स इश्यू की घोषणा की गई, जिसका मौजूदा अनुपात 8 और प्रस्तावित अनुपात 1, फेस वैल्यू 2 रुपये और प्रीमियम 192 रुपये था। एक्स-राइट्स की तारीख 14 मई, 2025 थी। राइट्स अनुपात 1:8 था।

अतीत में, Mahindra and Mahindra Financial Services का 21 दिसंबर, 2012 को स्टॉक स्प्लिट हुआ था, जिसकी एक्स-स्प्लिट की तारीख 15 फरवरी, 2013 थी। पुरानी फेस वैल्यू 10 रुपये थी और नई फेस वैल्यू 2 रुपये थी।

निष्कर्ष में, Mahindra and Mahindra Financial Services के शेयर में शुरुआती कारोबार में उल्लेखनीय गिरावट आई, जो निवेशकों की निराशाजनक धारणा को दर्शाती है। कंपनी का वित्तीय प्रदर्शन रेवेन्यू और नेट प्रॉफिट में स्थिर वृद्धि दर्शाता है, जिसमें शेयरधारक वैल्यू को बढ़ाने के उद्देश्य से सक्रिय कॉर्पोरेट कार्य किए जा रहे हैं।