ESDS Software Share Price: Q1 नतीजों के बाद शेयर में लगा लोअर सर्किट फिर भी IPO प्राइस से 310% है ऊपर, क्या करेंगे आप निवेश!

ESDS Software Solution Share Price: हाल ही में लिस्ट हुई एंटरप्राइज़ क्लाउड और आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस कंपनी ESDS सॉफ्टवेयर सॉल्यूशन (ESDS Software Solution)के जून 2026 में खत्म हुई तिमाही के नतीजे आने के बाद शुक्रवार को इसके शेयर की कीमत पर दबाव देखा गया। मुनाफे में तेजी से आई गिरावट और रेवेन्यू ग्रोथ में कमी पर निवेशकों की प्रतिक्रिया के कारण BSE पर यह स्टॉक ₹1,757.65 प्रति शेयर के 5% लोअर सर्किट पर लॉक हो गया।

शुक्रवार को आई गिरावट के बावजूद, ESDS सॉफ्टवेयर के शेयरों ने मार्केट में आने के बाद से काफी अच्छा रिटर्न दिया है। इस स्टॉक ने सितंबर 2026 में ₹1,864.35 का 52-हफ़्ते का उच्चतम स्तर छुआ था, जबकि 4 सितंबर को इसका 52-हफ़्ते का निचला स्तर ₹746.30 था।

Q1 FY27 के नतीजे

ESDS सॉफ्टवेयर ने Q1 FY27 में ऑपरेटिंग रेवेन्यू में साल-दर-साल 7.3% की बढ़ोतरी दर्ज की, जिससे यह ₹133.7 करोड़ हो गया। हालांकि, पिछली तिमाही के ₹167.5 करोड़ के मुकाबले रेवेन्यू में 20.2% की गिरावट आई।

टैक्स के बाद मुनाफ़ा साल-दर-साल 14% बढ़कर ₹29.3 करोड़ हो गया, लेकिन पिछली तिमाही के ₹67.7 करोड़ के मुकाबले इसमें लगभग 57% की गिरावट आई।

कंपनी के Q1 रेवेन्यू ग्रोथ की तुलना FY24 और FY26 के बीच लगभग 28.4% के रेवेन्यू CAGR से भी की जा सकती है, जो ग्रोथ की रफ़्तार में काफी कमी का संकेत देता है।

क्या करना चाहिए निवेश

यह तिमाही ESDS सॉफ्टवेयर की शेयर बाजार में शानदार शुरुआत के बाद बढ़ी हुई ग्रोथ उम्मीदों के बीच आई है।

चॉइस ब्रोकिंग, ने स्टॉक को Buy रेटिंग दी है और ₹1,550 के टारगेट प्राइस के साथ इस स्टॉक पर कवरेज शुरू किया था। चॉइस ब्रोकिंग ने FY26 के लिए ₹472 करोड़ के रेवेन्यू का अनुमान लगाया था, जो FY27 में तेजी से बढ़कर ₹2,263 करोड़, FY28 में ₹4,581 करोड़ और FY29 में ₹5,092 करोड़ हो जाएगा। ब्रोकरेज ने FY26 में टैक्स के बाद मुनाफ़ा ₹120.8 करोड़, FY27 में ₹251.6 करोड़, FY28 में ₹577 करोड़ और FY29 में ₹719 करोड़ रहने का अनुमान लगाया था।

FY26 के लिए रेवेन्यू और मुनाफ़े के अनुमान कंपनी के बताए गए पूरे साल के आंकड़ों के लगभग बराबर हैं। ESDS ने FY26 के लिए ₹472.2 करोड़ का रेवेन्यू और ₹120.8 करोड़ का नेट प्रॉफ़िट बताया था।

₹29.3 करोड़ का Q1 FY27 का मुनाफ़ा, चॉइस ब्रोकिंग के FY27 के पूरे साल के ₹251.6 करोड़ के PAT अनुमान का सिर्फ़ 12% है।

बाज़ार ESDS सॉफ़्टवेयर के GPU इंफ़्रास्ट्रक्चर बिज़नेस से होने वाले रेवेन्यू योगदान पर भी नज़र रखे हुए है, जिसमें ऑस्ट्रेलिया में मिलने वाले मौके भी शामिल हैं। ब्रोकरेज द्वारा अनुमानित तेज़ी से रेवेन्यू बढ़ाने के लिए इस बिज़नेस का विस्तार कंपनी के लिए अहम होगा।

वैल्यूएशन और मार्केट कैप

लगभग ₹21,700 करोड़ के मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के साथ, ESDS सॉफ़्टवेयर की वैल्यू अब कई जानी-मानी टेक्नोलॉजी कंपनियों से ज़्यादा है, जिनमें टाटा एल्क्सी (Tata Elxsi) भी शामिल है; हाल के बाज़ार के स्तरों के आधार पर टाटा एल्क्सी का मार्केट कैपिटलाइज़ेशन लगभग ₹20,000 करोड़ है।

चॉइस ब्रोकिंग ने अपना ₹1,550 का टारगेट प्राइस, FY28 के अनुमानित फ़ॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग्स (P/E) के 31 गुना वैल्यूएशन के आधार पर तय किया था।

ब्रोकरेज ने भारत के क्लाउड-सर्विसेज़ और क्लाउड-GPU मार्केट की ग्रोथ को ESDS सॉफ़्टवेयर के लिए अहम संभावित वजहों के तौर पर पहचाना था।

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