बैंक निफ्टी में 44100 तक की गिरावट मुमकिन, जारी रहेगी फॉर्मा शेयरों की तेजी : विनय राजानी

हाल के दिनों में बैंक निफ्टी का प्रदर्शन निफ्टी के मुकाबले कमजोर रहा है। बैंक निफ्टी का टेक्निकल स्ट्रक्चर भी निफ्टी से कमजोर है, क्योंकि बैंक निफ्टी अपने 20 और 50-डे ईएमए (एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज) से नीचे है, जबकि निफ्टी अभी भी अपने 50-डे ईएमए से ऊपर है। बैंक निफ्टी ने डेली चार्ट पर बियरिश हेड एंड शोल्डर पैटर्न बनाया है। अगर बैंक निफ्टी 44100 से नीचे गिरता है तो इस मंदी के पैटर्न की पुष्टि हो जाएगी। इस स्थिति में बैंक निफ्टी 43000 से नीचे गिर सकता है। ये बातें एचडीएफसी सिक्योरिटीज के विनय राजानी ने मनीकंट्रोल के साथ हुई बातचीत में कही हैं।

फाइनेंशियल मार्केट का 16 सालों से ज्यादा का अनुभव रखने वाले विनय का मानना है कि फार्मा इंडेक्स बेहतर प्रदर्शन जारी रखेंगे। हालांकि यह फार्मा इंडेक्स में तेजी का लगातार छठवां महीना है और इसने हाल ही में एक नया हाई बनाया है। लेकिन निफ्टी इंडेक्स के मुकाबले फार्मा इंडेक्स का रेशियो चार्ट अभी भी 2015 के शिखर से नीचे है।

टर्म में बाजार में कमजोरी कायम रहने के संकेत

बाजार पर बात करते हुए विनय ने कहा कि निफ्टी वर्तमान में 19991 पर स्थित 20 जुलाई, 2023 को दर्ज अपने ऑल टाइम हाई से 2.8 फीसदी नीचे है। अगस्त महीने की शुरुआत में, निफ्टी ने 20-डे एसएमए (मूविंग एवरेज) के बड़े सपोर्ट को तोड़ दिया। मार्च 2023 में रैली शुरू होने के बाद पहली बार निफ्टी ने इस सपोर्ट को तोड़ा है। ट्रेंड लाइन के टूटने के साथ ही एमएसीडी (मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस) और आरएसआई (रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स) जैसे इंडीकेटर और ऑसिलेटर भी शॉर्ट टर्म में बाजार में कमजोरी कायम रहने के संकेत दे रहे है। हालांकि वीकली और मंथली चार्ट पर निफ्टी की स्थिति काफी मजबूत नजर आ रही है।

ऐसे में शॉर्ट टर्म में निफ्टी के लिए कमजोरी के साफ संकेत दिख रहे हैं। विनय राजनी का मानना है कि बाजार में अभी और करेक्शन आ सकता है। लेकिन उनका ये भी मानना है कि बाजार में गिरावट सीमित ही रहेगी। निफ्टी के लिए 19050-19100 पर पहला सपोर्ट दिख रहा है। अगर यह सपोर्ट टूट जाता है, तो अगला सपोर्ट 18850-18900 के जोन में होगा। विनय का मानना है कि अगर ये करेक्शन आता है तो खरीदारी का एक अच्छा मौका होगा। वहीं, अगर शॉर्ट टर्म में निफ्टी 19650 से ऊपर जाता है तो फिर इसमें और तेजी आ सकती है।

आईटी इंडेक्स में सुस्ती की उम्मीद

आईटी शेयरों पर बात करते हुए विनय ने कहा कि भारतीय आईटी इंडेक्स का डॉलर इंडेक्स के साथ सकारात्मक संबंध है। डॉलर इंडेक्स में जुलाई के निचले स्तर 99.22 से 102.73 के वर्तमान स्तर तक स्मार्ट पुलबैक देखने को मिला है। डॉलर इंडेक्स बढ़ने से हमेशा भारतीय आईटी शेयरों में तेजी आई है। इस पुलबैक के बाद भी वीकली चार्ट पर डॉलर इंडेक्स का पोजीशनल ट्रेंड लोअर टॉप और लोअर बॉटम फॉर्मेशन के साथ मंदी का ही है। ऐसे में उम्मीद है कि डीएक्सवाई (DXY) में किसी भी समय फिर से गिरावट शुरू हो सकती। इसे ध्यान में रखते हुए विनय का मानना है कि आईटी शेयरों में हालिया रिकवरी शॉर्ट टर्म के लिए ही होगी और ऊपरी स्तरों पर सप्लाई बढ़ती दिखेगी। एनएसई आईटी इंडेक्स में 31700 के स्तर बहुत मजबूत प्रतिरोध है और जब तक यह बाधा पार नहीं हो जाती हमें आईटी इंडेक्स के बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद नहीं है।

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फार्मा इंडेक्स आने वाले समय में करेगा बेहतर प्रदर्शन

फार्मा शेयरों पर बात करते हुए विनय ने कहा कि उन्हें फार्मा इंडेक्स में बड़े करेक्शन की उम्मीद नहीं है। उनका मानना है कि फार्मा इंडेक्स बेहतर प्रदर्शन जारी रखेगा। हालांकि यह फार्मा इंडेक्स में तेजी का लगातार छठा महीना है और इसने हाल ही में एक नया ऑल टाइम हाई बनाया है, निफ्टी इंडेक्स के मुकाबले फार्मा का अनुपात चार्ट अभी भी अपने 2015 के शिखर से नीचे है। लॉन्ग टर्म मौसमी चार्ट के मुताबिक, दूसरी तिमाही (जुलाई-सितंबर) हमेशा से फार्मा सेक्टर के लिए सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाली तिमाही रही है। ऐसे में उम्मीद है कि फार्मा इंडेक्स आने वाले समय में कम से कम सितंबर 2023 तक बेहतर प्रदर्शन करेगा।

1400 रुपये तक बढ़ सकती है गोदरेज प्रॉपर्टीज की गिरावट

क्या आपको लगता है कि गोदरेज प्रॉपर्टीज में करेक्शन पूरा हो गया है और संभवतः यहां से इसी वापसी हो सकती है? इसके जवाब में विनय ने कहा कि उन्हें मौजूदा स्तरों से इस स्टॉक में उछाल की उम्मीद नहीं है। रियल्टी इंडेक्स हमेशा से हाई बीटा सेक्टर रहा है। गोदरेज प्रॉपर्टीज भारी वेटेज वाले रियल्टी शेयरों में से एक है। 1,005 रुपये (मार्च 2023) के निचले स्तर से सिर्फ 4 महीने की अवधि में ये स्टॉक 76 फीसदी से ज्यादा बढ़कर 1769 रुपये के स्तर पर आ गया। इतनी तेज बढ़त के बाद, स्टॉक ने 4 अगस्त, 2023 को खत्म हुए हफ्ते में एक बियरिश एनगल्फिंग कैंडलस्टिक पैटर्न बनाया। यह पैटर्न शॉर्ट टर्म में स्टॉक में कमजोरी आने के संकेत दे रहा है। हाल के पीक से इस स्टॉक में 14 फीसदी की गिरावट आई है। उम्मीद है कि यह गिरावट 1400 रुपये तक बढ़ सकती है। स्टॉक ने अपने 50-डे ईएमए के 1549 रुपये के सपोर्ट को तोड़ दिया है।

वेदांता तोड़ सकता है 200 रुपए का निचला स्तर

क्या वेदांता 200 रुपये के स्तर को तोड़ देगा? इस पर विनय ने कहा कि वेदांता का हाल का मूव राउंडिंग टॉप फॉर्मेशन की पुष्टि नहीं करता। राउंडिंग टॉप हमेशा उलटे "यू" आकार का पैटर्न होता है, जहां कीमत में गिरावट धीरे-धीरे आती है। मार्च 2023 के निचले स्तर से, वेदांता के शेयरे सीढ़ी के जरिए ऊपर जाते दिखे थे। लेकिन हाल की गिरावट में ये स्टॉक लिफ्ट की तेजी से नीचे आया है। स्टॉक में मंदी के संकेत कायम हैं। 100-वीक ईएमए और पिछला स्विंग लो 228 रुपये के स्तर पर मेल खा रहे हैं। अगर ये 228 रुपये से नीचे की क्लोजिंग देता है तो फिर इसमें और गिरावट आ सकती है। फिर ये स्टॉक को 200 रुपये से नीचे जा सकता है।

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