म्यूचुअल फंड की कई स्कीमों में निवेश पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन की गारंटी नहीं, जानिए क्यों

कई लोग डायवर्सिफिकेशन के लिए म्यूचुअल फंड हाउसेज की अलग-अलग स्कीमों में निवेश करते हैं। उन्हें लगता है कि अलग-अलग स्कीमों में निवेश करने से उनका पैसा अलग-अलग सेक्टर और अलग-अलग कंपनियों में लगाया जाएगा। इससे उनका पोर्टफोलियो अच्छी तरह से डायवर्सिफायड रहेगा। लेकिन, यह जरूरी नहीं है।

इसे हम एक उदाहरण की मदद से समझ सकते हैं। यहां हम एक्सिस ब्लूचिप फंड और एक्सिस फ्लेक्सीकैप फंड की बात करते हैं। दोनों फंडों का संबंध अलग-अलग कैटेगरी से है। लेकिन, दोनों के पोर्टफोलियो में 92 फीसदी समानता है। अगर दोनों स्कीमों के स्टॉक पोर्टफोलियो को आप देखेंगे तो पाएंगे कि 28 ऐसी कंपनियों के शेयर हैं, जिसमें दोनों ने निवेश किया है। इसका मतलब साफ है कि इन फंडों को अपने पोर्टफोलियो में शामिल करने से डायवर्सिफिकेशन का आपका मकसद पूरा नहीं होगा।

इनवेस्टर को एक ही कैटेगरी की म्यूचुअल फंड की कई स्कीमों में निवेश नहीं करना चाहिए। खासकर लार्जकैप फंड कैटेगरी में ऐसा बिल्कुल नहीं करना चाहिए। सेबी के नियमों के अनुसार, लार्जकैप फंड के लिए अपने एसेट का कम से कम 80 फीसदी लार्जकैप कंपनियों के शेयरों में निवेश करना जरूरी है।

स्टॉक एक्सचेंज में लिस्टेड मार्केट कैपिटलाइजेशन के आधार पर 1 से लेकर 100 पायदान वाली कंपनियों को लार्जकैप कंपनियां माना जाता है। अगर आप निफ्टी 50 या सेंसेक्स को देखें तो ऐसी कई कंपनियां है दोनों ही सूचकांकों में आपको मिल जाएंगी। यही वजह है कि लार्जकैप स्कीमों के लिए इंडेक्स से ज्यादा रिटर्न देने में दिक्कत आती है।

अगर आप अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को डायवर्सिफायड बनाना चाहते हैं तो आपको ऐसी स्कीमों को तलाशना होगा, जिन्होंने अलग-अलग सेक्टर की कंपनियों में निवेश किया है। अगर आपके पोर्टफोलियो में पहले से ऐसी स्कीमें हैं तो जिन्होंने एक ही सेक्टर या एक ही जैसी कंपनियों के शेयरों में निवेश किया है तो फिर आपको अपने पोर्टफोलियो को डायवर्सिफाय करने की कोशिश करनी होगी।