आप 10 लाख रुपये इनवेस्ट करना चाहते हैं? जानिए कोटक एएमसी के नीलेश शाह की क्या सलाह है

शेयर बाजारों (Share Markets) में बड़ी गिरावट आई है। बीते हफ्ते सेंसेक्स (Sensex) 1.8 फीसदी गिर गया। निफ्टी (Nifty) में भी 1.6 फीसदी कमजोरी आई। इस हफ्ते के पहले दिन यानी सोमवार को भी बाजार फिसल गए। प्रमुख सूचकांक 2.5% से ज्यादा फिसले। डॉलर के मुकाबले रुपया भी सबसे निचले स्तर पर है।

इस साल अब तक सेंसेक्स और निफ्टी 10 फीसदी से ज्यादा गिर चुके हैं। ऐसे में इनवेस्टर्स को समझ नहीं आ रहा कि अभी उन्हें क्या करना चाहिए। खासकर वे इनवेस्टर्स कनफ्यूज हैं, जो अभी करीब 10 लाख रुपये इनवेस्ट करना चाहते हैं। हमने ऐसे निवेशकों का कनफ्यूजन दूर करने के लिए कोटक एएमसी के एमडी नीलेश शाह (Nilesh Shah) से बातचीत की है।

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शाह का कहना है कि अभी बाजार में बहुत अनिश्चितता है। यह कहना मुश्किल है कि आगे मार्केट की तस्वीर कैसी रहेगी। क्रूड ऑयल के प्राइसेज ऊपर जा सकते हैं या नीचे आ सकते हैं। अमेरिकी केंद्रीय बैंक फेडरल रिजर्व अनुमान से ज्यादा इंटरेस्ट रेट बढ़ा सकता है। रूस-यूक्रेन के बारे में भी कुछ कहना मुश्किल है। एक बात तय है कि हमने मार्च 2020 से अक्टूबर 2020 तक बाजार में जो एकतरफा तेजी देखी है, वह आने वाले दिनों में दिखने वाली नहीं है।

उन्होंने कहा कि मौजूदा माहौल में एसेट एलोकेशन बनाए रखना सबसे अच्छी स्ट्रेटेजी है। अभी आपको कर्ज लेकर निवेश करने से बचना चाहिए। आपको शेयरों में भी ज्यादा निवेश करने से परहेज करना चाहिए। शेयरों में आप लार्जकैप में थोड़ा ज्यादा पैसा रख सकते हैं। मिडकैप और स्मॉलकैप में बाकी पैसा रख सकते हैं। बाजार में गिरावट का इस्तेमाल आप एलोकेशन बढ़ाने के लिए कर सकते हैं। हां, आपको यह एक बार में नहीं करना चाहिए। आपको हर गिरावट (करेक्शन) पर थोड़ी-थोड़ी खरीदारी करने की रणनीति अपनानी चाहिए।

दूसरा, यह ऐसा बाजार नहीं है जिसमें आपको महंगे शेयरों पर फोकस करें। अभी पैसे की वैल्यू बढ़ गई है। इसलिए आपको उन्हीं कंपनियों के शेयरों में पैसे लगाने के बारे में सोचना चाहिए, जिनकी कीमतें सही स्तर पर हैं। साथ ही, आपको लंबी अवधि के निवेश पर अपना फोकस बनाए रखना होगा। हमने देखा है कि कोरोना की महामारी शुरू होने के बाद बाजार में कितनी बड़ी गिरावट आई थी। लेकिन, वह दौर गुजर गया। इसलिए छोटी अवधि में उतार-चढ़ाव के लिए आपको तैयार रहना चाहिए। लेकिन, लंबी अवधि के निवेश के मौकों पर भी नजरें बनाए रखें।

कोटक एएमसी के एमडी ने कहा कि अगर आप डेट में इनवेस्ट करना चाहते हैं तो कई ऑप्शंस हैं। अगर आप ज्यादा रिटर्न के लिए ज्यादा रिस्क ले सकते हैं तो आप REIT/INVIT तरह के स्ट्रक्चर को देख सकते हैं। इनमें से कुछ लिस्टेड हैं। कुछ इस साल आने वाले हैं। REIT/INVIT फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट नहीं हैं, लेकिन थोड़े ज्यादा उतार-चढ़ाव के साथ ये आपको बेहतर रिटर्न देते हैं। आपको Concentrated Portfolio बनाने की जगह ऐसा पोर्टफोलियो बनाना चाहिए, जिसमें REIT/INVIT वाला डायवर्सिफायड पोर्टफोलियो बनाना चाहिए।

उन्होंने कहा कि एक साल से लेकर पांच साल की मैच्योरिटी वाले फंड में इनवेस्ट किया जा सकता है। पीएसयू बॉन्ड फंड्स, कॉर्पोरेट डेट फंड्स और शॉर्ट-टर्म बॉन्ड फंड्स अच्छे ऑप्शन हैं। इन फंडों पर RBI के एक्शन का असर पहले ही पड़ चुका है। इन पर खराब खबरों का असर कम पड़ता है। बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट के कम रिटर्न से मायूस लोग खासकर सीनियर सिटीजंस REIT/INVIT के अलावा हाइब्रिड फंड्स के बारे में सोच सकते हैं। मार्केट में कई तरह के हाइब्रिड फंड्स हैं।

पोर्टफोलियो में गोल्ड कितना होना चाहिए? इसके जवाब में शा ने कहा कि पोर्टफोलियो में गोल्ड की हिस्सेदारी 5-10 फीसदी हो सकती है।